(電子商務(wù)研究中心訊) 近日，大數(shù)金融宣布完成近5億元人民幣B輪融資，由太盟投資集團(tuán)(PAG)領(lǐng)投、紅杉資本跟投。此前，大數(shù)金融在2014年底獲得紅杉資本1億元人民幣首輪投資。
大數(shù)金融的定位是數(shù)據(jù)化的專業(yè)化信貸工廠，采用訂單生產(chǎn)的模式，與銀行等金融機(jī)構(gòu)合作，為其生產(chǎn)中大金額的個(gè)人無(wú)擔(dān)保貸款。
信貸工廠的模式
大數(shù)金融提供的是信貸技術(shù)的服務(wù)，包括貸款的審核、審批和貸后管理等，其本身并不參與對(duì)信貸資產(chǎn)的投資。銀行作為資產(chǎn)的“買(mǎi)家”，按照自身對(duì)相應(yīng)資產(chǎn)的需求，向大數(shù)下訂單進(jìn)行采購(gòu)，通常銀行會(huì)自己進(jìn)行面談面簽和最后的審批，目前大數(shù)已經(jīng)和北京銀行、華興銀行等9家銀行達(dá)成了合作。
信貸業(yè)務(wù)是銀行的核心業(yè)務(wù)，通常銀行不會(huì)對(duì)此進(jìn)行外包。但是銀行的產(chǎn)品線眾多，一家銀行不可能做到樣樣精專。過(guò)去我國(guó)利率不是市場(chǎng)化的，銀行的利潤(rùn)豐厚，精細(xì)化運(yùn)營(yíng)的需求不迫切，但隨著存貸差變小，競(jìng)爭(zhēng)將越來(lái)越激烈，各家銀行只能專注于最擅長(zhǎng)的業(yè)務(wù)，才能夠生存。
對(duì)比美國(guó)的情況，可以清晰的看到行業(yè)分工的趨勢(shì)。在美國(guó)幾乎沒(méi)有一家機(jī)構(gòu)壟斷產(chǎn)業(yè)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)，網(wǎng)點(diǎn)眾多的零售銀行就主要進(jìn)行獲客，擁有風(fēng)險(xiǎn)模型的機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)貸款的審核，投行業(yè)務(wù)做得好的機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)資產(chǎn)證券化，最終銷售給有投資需求的機(jī)構(gòu)。
國(guó)內(nèi)之前的情況是，銀行的風(fēng)控能力最強(qiáng)，隨著銀行內(nèi)部專業(yè)人士的出走和一些在海外經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)人士的回歸，漸漸一些外部公司在某些專業(yè)領(lǐng)域的風(fēng)控能力已經(jīng)超過(guò)大多數(shù)銀行，對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，將業(yè)務(wù)外包給這些公司，將會(huì)提高運(yùn)營(yíng)的效率。
數(shù)據(jù)化風(fēng)控技術(shù)
信貸的風(fēng)控技術(shù)基本可以分為兩種，分別是信貸員技術(shù)和數(shù)據(jù)化技術(shù)。大數(shù)金融采用的是后者。
信貸員技術(shù)是指通過(guò)信貸員與客戶的交談、現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查，反應(yīng)客戶真實(shí)的情況。這也是行之有效的方式，優(yōu)點(diǎn)在于啟動(dòng)比較快，有少量的信貸員就可以開(kāi)展業(yè)務(wù)，再由師傅帶徒弟來(lái)擴(kuò)張；缺點(diǎn)在于人的培訓(xùn)是有周期的，很難大規(guī)模擴(kuò)張。此外，過(guò)于依賴一線人員，道德風(fēng)險(xiǎn)就很難控制，規(guī)模大了容易失控。
數(shù)據(jù)化技術(shù)壁壘較高，需要對(duì)模型進(jìn)行不斷的調(diào)試，完成長(zhǎng)度、寬度、厚度三個(gè)維度的積累。其中，長(zhǎng)度指時(shí)間足夠長(zhǎng)，貸款要走過(guò)完整的生命周期，讓風(fēng)險(xiǎn)充分暴露；寬度指考察的指標(biāo)足夠多，可以充分反映風(fēng)險(xiǎn)的維度；厚度指樣本的量要足夠多，保證模型的普適性。采用數(shù)據(jù)化技術(shù)，起步比較難，但后期可以迅速擴(kuò)張。
中大額信用貸款模型
數(shù)據(jù)化技術(shù)對(duì)小額貸款很有效，例如信用卡和小額信用貸款，相關(guān)模型也比較成熟。大數(shù)金融做的是最高50萬(wàn)、平均20萬(wàn)左右規(guī)模的個(gè)人無(wú)擔(dān)保貸款，這一細(xì)分市場(chǎng)目前很少有機(jī)構(gòu)涉足。
這一市場(chǎng)的客群主要是小企業(yè)主，但是由于小公司賬務(wù)不明確，經(jīng)營(yíng)有風(fēng)險(xiǎn)，借款的主體還是企業(yè)主個(gè)人。貸款通常被用于生意投入和企業(yè)現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)，用戶的需求普遍很緊急，大數(shù)金融由于是數(shù)據(jù)化風(fēng)控，可以做到當(dāng)天完成審批。
如果市場(chǎng)沒(méi)有相應(yīng)的服務(wù)，這一部分人群就只能走向小貸和P2P，承擔(dān)更高的利率。因此市場(chǎng)的完善，客觀上幫助小微企業(yè)主獲得了正規(guī)金融機(jī)構(gòu)價(jià)格合理的貸款，降低了資金成本。
在資產(chǎn)獲取方面，大數(shù)金融的思路是調(diào)動(dòng)傳統(tǒng)金融銷售人員。數(shù)據(jù)化風(fēng)控的好處就是對(duì)前端人員要求低，不需要專業(yè)化培訓(xùn)，風(fēng)控也不依賴前端提供的資料，業(yè)務(wù)員只負(fù)責(zé)獲客就可以了。我國(guó)有大量工作負(fù)荷不滿的信貸、保險(xiǎn)、理財(cái)、證券類的業(yè)務(wù)員，都可以作為資產(chǎn)的提供者。
大數(shù)金融創(chuàng)始合伙人團(tuán)隊(duì)均來(lái)自于平安銀行總行高層和中層管理，擁有發(fā)放超千億無(wú)擔(dān)保貸款的管理經(jīng)驗(yàn)，在產(chǎn)品創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管理上具有實(shí)證的技術(shù)。董事長(zhǎng)柳博是原深圳發(fā)展銀行零售銀行負(fù)責(zé)人、原平安銀行總行零售總監(jiān)。創(chuàng)始人團(tuán)隊(duì)中陳志堅(jiān)、王海龍等此前亦均為平安銀行總行個(gè)貸的風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)部門(mén)的負(fù)責(zé)人。（來(lái)源：36氪）
